humas karimun
humas karimun

Avaya mengumumkan Perjanjian Dukungan Rencana

Published in KARIMUN
Written by  08 August 2017
Rate this item
(0 votes)

 

 

NEW YORK, (KT) -  - Avaya hari ini Selasa,(8/8/2017), mengumumkan bahwa mereka telah menandatangani Perjanjian Dukungan Rencana ("PSA") dengan pemegang lebih dari 50% hutang gadai pertama, termasuk beberapa anggota Ad Hoc Kelompok Kreditur Lien Pertama ("Kelompok Lien Pertama Ad Hoc"). Selain itu, perusahaan telah mencapai kesepakatan dengan US Guarantee Benefit Corporation ("PBGC") untuk menetapkan penghentian kewajiban perusahaan berdasarkan Rencana Pensiun Avaya untuk Karyawan yang Digaji ("APPSE") dan pengalihan kewajiban tersebut kepada PBGC , Dengan dukungan dari Ad Hoc First Lien Group. Avaya telah mengajukan rencana reorganisasi yang diubah ("Rencana Perubahan") dan pernyataan pengungkapan yang mencerminkan persyaratan dari kesepakatan ini.

 

Hasil PSA dari negosiasi ekstensif antara Avaya dan anggota Ad Hoc First Lien Group. Para Pihak Pemegang (sebagaimana didefinisikan dalam PSA) yang melaksanakan PSA secara kolektif memegang lebih dari 50% hutang gadai Avaya yang pertama. Pihak-pihak ini telah menyetujui, antara lain, untuk mendukung transaksi restrukturisasi yang dipertimbangkan oleh Rencana yang Diubah, memberikan suara untuk mendukung Rencana yang Diubah saat diminta sesuai dengan hukum yang berlaku dan tidak melakukan tindakan yang tidak sesuai dengan PSA atau transaksi yang dipertimbangkan demikian. Akibatnya, setelah perusahaan tersebut mendapat persetujuan dari Pengadilan untuk meminta suara kreditur dan menerima suara yang dipersyaratkan,

Rencana yang Diubah dapat dikonfirmasi. Persyaratan utama dari Rencana yang Diubah meliputi:

 

Pengurangan hutang Avaya lebih dari $ 3 miliar dari tingkat pra-pengarsipan;

Penyelesaian dan transfer ke kewajiban PBGC dari Avaya di bawah APPSE;

Avaya terus mendukung kewajibannya berdasarkan Rencana Pensiun Avaya ("APP"); dan

Inisiasi langkah-langkah untuk mengaktifkan Avaya muncul dari Bab 11 sebagai perusahaan publik.

 

 "Kami sangat senang telah mencapai kesepakatan ini dengan pemangku kepentingan utama ini dalam proses restrukturisasi kami, Ad Hoc First Lien Group dan PBGC," kata Kevin Kennedy, Presiden dan Chief Executive Officer Avaya. "Ini merupakan tonggak penting dalam proses bab 11 dan menandai kemajuan Avaya menuju tujuan kami untuk menciptakan perusahaan yang lebih kuat dan lebih kompetitif. Lebih jauh lagi, kami yakin ini adalah hasil yang positif dan bermanfaat bagi para pemangku kepentingan kami. Dengan Rencana yang didukung kreditur dan dapat dikonfirmasikan Reorganisasi di tempat, sekarang kita memiliki jalan yang jelas dan layak untuk muncul dari pasal 11 dalam waktu dekat. "Avaya akan terus bekerja untuk membangun konsensus dan mendapatkan dukungan dari pemangku kepentingan lainnya. Avaya akan meminta persetujuan revisi pernyataan pengungkapan dan PSA pada sidang pengadilan yang dijadwalkan pada tanggal 23 Agustus 2017.

 

Siaran pers ini tidak dimaksudkan sebagai ajakan untuk memberikan suara pada Rencana yang Diubah, dan tidak ada yang di sini atau harus dianggap sebagai ajakan suara untuk menerima Rencana yang Diubah atau rencana reorganisasi untuk tujuan Bagian Kode Kebangkrutan 1125 dan 1126 Atau sebaliknya. Perusahaan tidak akan meminta persetujuan Rencana Perubahan dari pihak mana pun sampai pihak tersebut diberi salinan pernyataan pengungkapan yang memuat informasi memadai sebagaimana disyaratkan oleh Kode Bangkrut pasal 1125. Ketentuan lengkap dari Rencana Perubahan dan revisi pernyataan pengungkapan, juga Sebagai pembelaan terkait, tersedia secara online di: https://cases.primeclerk.com/avaya.

Centerview Partners LLC dan Zolfo Cooper Management, LLC adalah penasihat keuangan dan restrukturisasi Avaya dan Kirkland & Ellis LLP adalah penasihat restrukturisasi perusahaan.

 

Ad Hoc First Lien Group diwakili oleh Akin Gump Strauss Hauer & Feld LLP dan PJT Partners, masing-masing sebagai penasihat hukum dan keuangan.

Tentang Avaya

Avaya memungkinkan misi kritis, aplikasi komunikasi real-time dari operasi dunia yang paling penting. Sebagai pemimpin global dalam memberikan pengalaman komunikasi yang superior, Avaya menyediakan portofolio perangkat lunak dan layanan terlengkap untuk contact center dan komunikasi terpadu - ditawarkan di tempat, di awan, atau hibrida. Dunia digital saat ini membutuhkan beberapa bentuk pemberdayaan komunikasi, dan tidak ada perusahaan lain yang lebih baik untuk melakukan hal ini daripada Avaya. Untuk informasi lebih lanjut, silakan kunjungi www.avaya.com.

Avaya Announces Plan Support Agreement

NEW YORK, NY - M - Avaya today announced that it has entered into a Plan Support Agreement (the "PSA") with holders of over 50% of its first lien debt, including certain members of the Ad Hoc Group of First Lien Creditors (the "Ad Hoc First Lien Group"). In addition, the company has reached agreement with U.S. Pension Benefit Guaranty Corporation ("PBGC") to provide for the termination of the company's obligations under the Avaya Pension Plan for Salaried Employees ("APPSE") and the related transfer of those obligations to PBGC, with the support of the Ad Hoc First Lien Group. Avaya has filed an amended plan of reorganization (the "Amended Plan") and disclosure statement reflecting the terms of these agreements.

The PSA results from extensive negotiations among Avaya and members of the Ad Hoc First Lien Group. The Holder Parties (as defined in the PSA) who executed the PSA collectively hold over 50% of Avaya's first lien indebtedness. These parties have agreed, among other things, to support the restructuring transactions contemplated by the Amended Plan, vote in favor of the Amended Plan when solicited in accordance with applicable law and not take any action inconsistent with the PSA or the transactions contemplated thereby. As a result, once the company has received approval from the Court to solicit creditor votes and receives the requisite votes, the Amended Plan is confirmable. Key terms of the Amended Plan include:

The reduction of Avaya's debt by more than $3 billion from pre-filing levels;

The settlement and transfer to PBGC of Avaya's obligations under the APPSE;

Avaya's continued support of its obligations under the Avaya Pension Plan ("APP"); and

Initiation of steps to enable Avaya to emerge from chapter 11 as a public company.

 "We are very pleased to have reached these agreements with these key stakeholders in our restructuring process, the Ad Hoc First Lien Group and PBGC," said Kevin Kennedy, President and Chief Executive Officer of Avaya. "This is an important milestone in the chapter 11 process and marks Avaya's progress toward our goal of emerging a stronger, more competitive company. Further, we believe this is a positive and beneficial outcome for our stakeholders. With a creditor-supported and confirmable Plan of Reorganization in place, we now have a clear and viable path to emerge from chapter 11 in the near term."

Avaya will continue to work to build consensus and gain the support of other stakeholders. Avaya will seek approval of its revised disclosure statement and the PSA at its scheduled court hearing on August 23, 2017.

This press release is not intended as solicitation for a vote on the Amended Plan, and nothing herein is or should be considered a solicitation of votes for the acceptance of the Amended Plan or any plan of reorganization for the purposes of Bankruptcy Code sections 1125 and 1126 or otherwise. The company will not solicit acceptances of the Amended Plan from any party until such party has been provided with copies of a disclosure statement containing adequate information as required by Bankruptcy Code section 1125. The full terms of the Amended Plan and revised disclosure statement, as well as the related pleadings, are available online at: https://cases.primeclerk.com/avaya.

Centerview Partners LLC and Zolfo Cooper Management, LLC are Avaya's financial and restructuring advisors and Kirkland & Ellis LLP is the company's restructuring counsel.

The Ad Hoc First Lien Group is represented by Akin Gump Strauss Hauer & Feld LLP and PJT Partners, as legal and financial advisors, respectively.

About Avaya 

 

Avaya enables the mission critical, real-time communication applications of the world's most important operations. As the global leader in delivering superior communications experiences, Avaya provides the most complete portfolio of software and services for contact center and unified communications-- offered on premises, in the cloud, or a hybrid. Today's digital world requires some form of communications enablement, and no other company is better positioned to do this than Avaya. For more information, please visit www.avaya.com.

karimuntoday.com

Cahaya.Asia

 

KALENDER BERITA

« July 2018 »
Mon Tue Wed Thu Fri Sat Sun
            1
2 3 4 5 6 7 8
9 10 11 12 13 14 15
16 17 18 19 20 21 22
23 24 25 26 27 28 29
30 31